Jogo de estratégia de opções

10 opções estratégias para saber.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
1. Chamada Coberta.
Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia de cobertura coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)
2. Casado Put.
Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Urso Coloque Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente caia. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma Alternativa Alucinante à Venda a Curto Prazo.)
Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)
7. Long Strang.
Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão de touro e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para saber mais sobre essa estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com Spreads de borboleta.)
9. Condor de Ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)
10. Borboleta de Ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

Jogo de estratégia de opções
Os gerentes corporativos que enfrentam a incerteza estratégica e a incerteza do mercado enfrentam um trade-off clássico entre comprometimento e flexibilidade. Eles podem fazer uma reivindicação fazendo um grande investimento de capital hoje, influenciando o comportamento de seus rivais, ou podem adotar uma abordagem de “esperar para ver” para evitar conseqüências adversas no mercado amanhã. Em Estratégia Competitiva, Benoît Chevalier-Roignant e Lenos Trigeorgis descrevem um paradigma emergente que pode quantificar e equilibrar compromisso e flexibilidade, “jogos de opção”, pelos quais as abordagens de decisão de opções reais e teoria dos jogos podem ser combinadas.
Sobre os autores.
Benoît Chevalier-Roignant é consultor de gestão há vários anos e atualmente ocupa cargo de gerência no departamento financeiro de uma companhia aérea internacional.
Lenos Trigeorgis é o professor de finanças do Bank of Cyprus na Faculdade de Economia e Gestão da Universidade de Chipre e professor de Finanças na King's College da Universidade de Londres. Ele é o autor de Opções Reais (MIT Press), Investimento Estratégico e outros livros.
Endossos
- Avinash Dixit, John S. F. Sherrerd 52 Professor Universitário de Economia Emérito da Universidade de Princeton.
- Karel Cool, professor de Gestão Estratégica e professor presidido pela BP de Competitividade Européia, INSEAD, França.
- Robert C. Merton, Prêmio Nobel de Ciências Econômicas.
- Carliss Baldwin, William L. White Professor de Administração de Empresas, Universidade de Harvard.

OAP 100: The Profit Matrix & # 8211; O Relatório de Mudança de Jogo sobre as Melhores Estratégias de Opção para Qualquer Mercado.
Não só é especial hoje porque estamos lançando nosso mais novo relatório de pesquisa chamado The Profit Matrix, mas também porque assim que este show for transmitido, teremos cruzado mais de 1.000.000 de downloads no podcast. Coincidência louca, mas é verdade e muito humilhante, por isso agradeço a todos vocês que apoiaram e escutaram nos últimos dois anos. Neste show especial, vamos falar em profundidade sobre o nosso novo relatório de pesquisa que muda o jogo, no qual analisamos e compilamos os resultados de mais de 21 milhões de estratégias de opções de backtested. Além disso, responderei a maior questão que surgiu desse corpo de trabalho sobre como devemos (ou não) mudar a maneira como negociamos opções no futuro.
Pontos-chave do show de hoje:
Depois de fazer 21 milhões de estratégias de backtested diferentes, aprendemos uma coisa; não há estratégia perfeita. Toda estratégia tem uma compensação, mas há estratégias melhores para diferentes situações de mercado. Determine quais métricas funcionam melhor para você e use-as para tomar melhores decisões de negociação. Testou 10 estratégias diferentes; short straddles, estrangula, borboletas de ferro, condores de ferro, colocar e chamar spreads de crédito, colocar e chamar calendários e colocar e chamar spreads de débito. Testou todas as diferentes variáveis ​​em cada estratégia através do software de backtesting de opções. Dados coletados em 50 símbolos diferentes, com 25 ETFs e 25 ações.
Coloque mapas de calor que mostrem diferentes clusters ou zonas de desempenho. Os mapas de calor incluem quatro variáveis ​​diferentes em todo o tabuleiro; Filtros IV, metas de lucro, frequência de entrada e dias até a expiração. Use os mapas de calor para ver onde o melhor desempenho foi para retornos anuais, taxas de Sharpe, taxas de ganho, rebaixamentos, etc. Um mapa de calor mostra que, independentemente das métricas, obter lucros em 25% aumenta drasticamente sua taxa de vitórias. Cada estratégia tem sua própria seção com quatro mapas de calor diferentes; para retornos, taxas de crescimento composto, taxas de Sharpe, taxas de ganho e rebaixamentos. Dentro de cada seção, há tabelas de configuração e desempenho específicos para as 10 principais estratégias em todos os cenários de mercado.
Dentro do condor de ferro PDF, ele mostra os dez principais condores de ferro quando você está entrando em negociações semanais. Para cada parâmetro, configura o melhor comércio para você. Tudo que você precisa fazer é descobrir o que funciona melhor para você e fazer o comércio.
Teste de desempenho do cenário.
Testando como cada métrica afetava amplamente as estratégias de compra de opção versus de venda de opção - classificação IV, stop loss, obtenção de lucro, etc. Fiz uma análise abrangente para realmente entender o que move a agulha com as estratégias de negociação. Também testamos quais estratégias funcionaram melhor durante uma queda do mercado - alta, baixa ou neutra. Revelou que tipos de estratégias e configurações nunca foram lucrativas e devem ser evitadas. Realmente respondeu as principais questões de estratégia de negociação com esta seção de desempenho do cenário.
As opções são um sistema estatístico e baseado em probabilidades, que é muito mais um sistema de auto-ajuste do que ações e Forex. A tomada de decisões baseia-se em deltas e porcentagens de ganho ou perda, em vez de pontos de preço. Portanto, é difícil obter clusters aleatórios ao testar em tantas variáveis ​​diferentes, a menos que seja realmente uma negociação lucrativa.
Se você realmente quer construir um sistema baseado em muitas variáveis, negociações e atividades, então você quer negociar títulos altamente líquidos e altamente escalonáveis. As tabelas são muito fáceis de usar e podem mudar radicalmente sua negociação se você se esforçar. O Relatório de Matriz de Lucro pode ser usado em conjunto com o software otimizador de comércio e backtesting.
[GRATUITO Download] Podcast Show Notes & amp; Transcrição PDF: Não há tempo para ler as notas da mostra agora? Tornamos incrivelmente fácil economizar tempo oferecendo acesso instantâneo à versão digital completa do programa de hoje. Clique aqui para baixar sua cópia gratuita.
Cursos de Negociação de Opções Livres:
Opções Basics [20 Videos]: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrar & amp; Colocando Negociações [26 Videos]: A negociação bem-sucedida de opções é 100% dependente da sua capacidade de localizar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preços & amp; Volatilidade [12 Videos]: Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos a IV relatividade e os percentis que ajudam você a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de Opções Neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados paralelos e de alcance limitado por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se o estoque sobe, desce ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados em alta, incluindo estratégias de baixa IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direcionados. Opções Expiração & amp; Tarefa [11 Vídeos]: Nosso objetivo é ter certeza de que você entende a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que pareçam não ser respondidas, essa seção ajudará você. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestrado do MIT para entender o conceito e as estratégias - que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, nós lhe daremos exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alertas para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação Profissional [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer ter opções eventualmente substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação.
Opção Trader Q & amp; A w / Kirk.
Trader Q & amp; A é nosso segmento favorito do programa porque ouvimos um de nossos membros da comunidade e ajudamos a responder suas perguntas ao vivo no ar. A pergunta desta semana vem de Kirk, que pergunta:
A Matriz de Lucros, o software de backtesting e a otimização do comércio mudam a maneira como trocamos opções no futuro?
dLembre-se de que você gostaria de receber sua pergunta aqui no podcast ou no LIVE no Facebook & amp; Periscope, vá para o OptionAlpha / ASK e clique no botão grande registro vermelho no meio da tela e deixe-me um correio de voz privado. Não há software para baixar ou instalar e é incrivelmente fácil.
Guias PDF & amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos esperados de movimentação, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual simples e legal para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
EWZ Iron Butterfly (Closing Trade): Depois de quase apostar as ações em nossas greves curtas, e graças à queda de volatilidade, conseguimos um lucro de US $ 600 com esse comércio de borboleta de ferro. VXX Short Call (Closing Trade): Uma das negociações de opções mais consistentes e lucrativas que podemos fazer é reduzir a volatilidade com a VXX e hoje encerramos esta breve e curta oferta na VXX depois de alguns dias para um lucro de US $ 420. Condor de Ferro DIA (Ajustando o Comércio): Este conduto de ferro neutro no DIA precisa de um rápido ajuste no início desta semana, enquanto o mercado continua a se recuperar. Neste vídeo, discutiremos por que estou adicionando um spread de crédito de PDV adicional, além de optar por NÃO encerrar nosso spread de crédito de compra atual devido a motivos de preço. COP Short Put (Closing Trade): Esses lançamentos curtos únicos na COP funcionaram como um grande hedge para nossas outras apostas de baixa neste mês e ajudaram a suavizar nossos retornos depois que os fechamos para um bom e grande lucro. TSLA Colocou o Dividit Spread (Fechando o Comércio): Embora muitas pessoas pensassem que estávamos loucos por ficarmos pessimistas no TSLA, esse comércio de spread de débito pré-ganhos nos fez US $ 200 hoje. Depois da enorme corrida de US $ 140 para US $ 260 e recebendo alguns sinais técnicos de venda, tínhamos certeza de que essa ação iria recuar. Condor de Ferro MON (Closing Trade): Após uma queda enorme na volatilidade implícita, trabalhamos duro para fechar este comércio de condores de ferro MON ajustando a ordem várias vezes para preencher antes do final do dia. Divulgação de Débito de Chamadas do IBB (Abertura Comercial): Mostraremos como comecei a procurar um novo comercio altista e eventualmente encontrei um comercio de baixa volatilidade no IBB em busca de um movimento mais alto para cobrir nosso portfolio. TLT Iron Butterfly (Closing Trade): Após o voto do Brexit, TLT e títulos negociados em uma faixa de quase US $ 8 muito rapidamente - mesmo assim a queda na volatilidade implícita ajudou a gerar um lucro de US $ 330 para nós. XBI Call Debit Spread (Fechamento de Negociações): Tenho sorte de escolher a parte inferior exata para a nossa entrada neste spread de débito de chamadas para o ETF de biotecnologia XBI que foi fechado para um lucro de $ 165 hoje em alta. COH Iron Butterfly (Earnings Trade): Logo após a abertura do mercado, fechamos o mercado de lucros da COH por um lucro de US $ 160, deixando apenas uma perna para expirar. EWW Propagação de Débito (Fechamento de Negociações): Usando alguns dos sinais de análise técnica que descobrimos em nossa pesquisa de backtesting, conseguimos fazer um lucro rápido de US $ 130 com esse negócio de spread de débito EWW de baixa. IBM Iron Condor (Earnings Trade): Logo após a abertura do mercado, você acompanhará a medida que observamos a queda da volatilidade e a liquidez entrarem no mercado antes de fechar a posição com lucro de $ 250. SLV Short Straddle (Opening Trade): Utilizando o nosso software de lista de observação, decidimos continuar a adicionar à nossa existente posição curta de SLV com um novo conjunto de preços de exercício reflectindo o movimento mais baixo no ETF recentemente.
Obrigado por ouvir!
Estou feliz que você tenha aproveitado o tempo do seu dia para ouvir o nosso programa, e eu nunca aceito isso como garantido. Se você tiver alguma dica, sugestão ou comentário sobre esse episódio ou tópicos que gostaria de ouvir, apenas adicione seus pensamentos abaixo na seção de comentários.
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Desmascarando o Mito de Negociação de Opções de Soma Zero.
Há um mito urbano na negociação de opções que provavelmente é tão antigo quanto o próprio CBOE: costuma-se dizer que a negociação de opções é um jogo de soma zero. Em outras palavras, se alguém ganha, alguém tem que perder, certo? Bem não.
É verdade que o estoque, opção ou futuro ou o que for, vai subir ou descer, e apenas um de nós pode estar certo. Mas isso pressupõe que cada um de nós não faça outra coisa ao lado.
Vejamos alguns cenários em uma negociação típica de opções sobre uma ação subjacente.
Mito Buster Um.
Digamos que você compre uma chamada, o que significa que o criador de mercado vende a chamada para você. Se a ação subir, você ganha dinheiro e o formador de mercado perde dinheiro, certo? Certo. Mas há mais para isso. Quando um criador de mercado vende essa chamada, ele pode optar por protegê-la imediatamente, comprando as ações para cobrir a chamada curta.
Agora, você ainda está muito longe da ligação, mas o criador de mercado está com a ligação curta e agora com o estoque. Vamos supor que o estoque suba, e sua ligação também aumenta. O criador de mercado que está com essa ligação está perdendo dinheiro, mas está ganhando dinheiro com o estoque longo. É possível que o lucro no estoque longo exceda a perda na chamada curta. Nesse caso, você ganha dinheiro com sua posição e o criador de mercado também ganha dinheiro com sua posição.
Nesse caso, vocês dois podem ganhar.
Mito Buster Dois.
Digamos que o estoque desça. O criador de mercado é uma chamada curta e ganha dinheiro com isso porque ela mantém o prêmio recebido quando ela vendeu a ligação. Mas ela também tem muito estoque e perde dinheiro com isso - provavelmente mais do que o que ela fez no curto prazo. Você tem aquela ligação longa e perde quando a ação cai.
Nesse caso, vocês dois perdem. A diferença é que o criador de mercado começou com o oposto do negócio que você tinha, mas ela mudou para outra coisa.
Assim, o mercado de opções não é realmente um jogo de soma zero quando você olha para dois operadores independentes que tomam lados opostos de uma negociação. Cada um pode se proteger ou ajustar sua posição sem que o outro operador faça nada. A beleza das opções de negociação é que você pode tomar decisões de investimento com base em notícias do mercado, volatilidade, tempo até a expiração, movimentos subjacentes e assim por diante, e / ou criar estratégias de opções diferentes para proteger seu negócio ou posição inicial a qualquer momento. Se houver uma cobertura envolvida no lado "perdedor" de um negócio, e o resultado líquido for uma vitória, dois operadores podem sair como vencedores, e o argumento de soma zero sai pela janela.
Assim, a teoria da soma zero funciona para o grande esquema dos mercados, mas não necessariamente no nível trader versus trader.
Onde isso te deixa? Escolha seus negócios com cuidado e certifique-se de que eles façam sentido para você. Considere coberturas adequadas com suas operações de opções e deixe as outras pessoas se preocuparem com suas próprias taxas de lucro / perda. Você só precisa se preocupar com o seu.
Decisões, Decisões: Entendendo as Probabilidades das Opções.
A negociação de opções, como todos os investimentos, é sobre a tomada de decisão: pesar a recompensa potencial contra o risco potencial e as probabilidades dela. Mas não é.
Com Volatilidade De Volta à Cidade, Poderia Ser Curto Condor De Ferro Tempo.
Apenas 3 meses atrás, a volatilidade estava perto de baixas recordes. A ausência de prêmios de opções moderadas a elevadas tornou difícil justificar a venda de spreads verticais ou condores de ferro.

Jogo de estratégia de opções
dos especialistas da Ally Invest.
Webinars on-line gratuitos.
Opções de segunda-feira Blitz.
Terça-feira Midday Market Call.
Seu humilde autor.
Conheça Brian Overby, Analista de Opções Sr. da Ally Invest e seu cara go-to.
para opções de educação. Pergunte.
Mais recente postagem do blog de Brian:
As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.
As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.
A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para participar de qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não têm garantia de exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
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